原标题： 渤海银行表面向好，实则“消费贷危机”暗流涌动

3月26日，渤海银行披露2024年年报，表面营收、净利润双增长，但深层结构却显现出日益凸显的风险隐患。尤其是其个人消费贷款领域的不良率飙升至12.37%，远高于行业平均水平，令市场忧虑其资产质量背后的“隐雷”。

净利润增长掩盖利息收入下滑

年报显示，渤海银行2024年实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；净利润52.56亿元，同比增长3.44%。这是该行近年首次摆脱“营利双降”窘境。然而，若将目光投向更为关键的利息收入，数据却难言乐观。期内，渤海银行利息收入548.82亿元，同比下降9.01%；利息净收入155.42亿元，降幅高达11.92%。

与此同时，2024年净利差与净息差分别降至1.12%、1.31%，继续承压。银行方面将其归因于“让利实体经济”，但业内人士指出，这更反映出其在资产端议价能力的持续减弱。

非息收入“强撑”增长，投资交易收益充当“遮羞布”

在利息收入走低的背景下，渤海银行营收增长几乎全依赖于非息收入。2024年，其非利息净收入达99.39亿元，同比增长35.20%。其中，手续费及佣金净收入下滑25.63%，反倒是高波动性的交易收益和金融投资成为“主角”：交易收益净额增长87.47%、金融投资净收益增长116.13%。

这类收入虽对短期报表有提振作用，但长期依赖非核心业务，存在极大不确定性和可持续性风险。

不良“整体下降”是假象，消费贷风险持续爆雷

尽管该行整体不良贷款率从1.78%小幅降至1.76%，但真正值得警惕的是个人贷款特别是消费贷款领域的风险激增。数据显示，渤海银行2024年个人贷款不良率高达4.15%，其中消费贷款不良率更是暴涨至12.37%，较2023年（4.44%）翻了近两倍。

作为对比，招商银行同类不良率仅1.04%。渤海银行消费贷不良率是招行的12倍，远超行业平均水平，已处于极度危险边缘。

值得注意的是，渤海银行的消费贷发展一度依托互联网平台快速扩张。从2017年到2020年，消费贷规模从88亿飙升至1170亿，占比一度达36.3%。而在监管政策收紧之后，该行才逐步压降相关资产。即便如此，2024年仍有375亿元个人消费贷款，其中46.39亿元为不良，占比达12.37%。

高风险资产清理“刻不容缓”，资产转让折价引关注

去年7月，渤海银行曾公告计划以6折价格转让总额289.65亿元的债权包，最终最低标价为176.72亿元。在业内人士看来，这种打包“甩卖”的行为虽有助于减压报表风险，但也凸显其高风险资产清理的紧迫性与处置的“代价”。

2024年，渤海银行“一正五副”的高管格局已全部更换为职业经理人，行长屈宏志带队，新任副行长齐齐上任。然而，频繁的人事更迭往往意味着战略方向尚不稳定。

此外，该行仍处于“无控股股东、无实控人”的状态，股权结构分散，潜在治理问题或制约其长远发展。

在当前政策鼓励消费金融发展的新周期下，渤海银行的“压降”策略是否会转向仍未可知。但可以明确的是，若未有效化解现有高风险消费贷款遗留问题，任何扩张都可能成为新的风险堆积。监管趋严、竞争加剧、风险高悬，渤海银行的转型之路远未到“安全地带”。

来源丨经济格局

撰文丨九裘小妹

编辑｜邹猫小妹