卫星产业链异动！

下午开盘光库科技大涨11%，航天电器、鸿远电子、火炬电子、移远通信等纷纷跟涨。消息面上，下午三点国新办将举行“新征程上的奋斗者”中外记者会，其中邀请了商业火箭公司老板出席分享。

这是继今年3月政府工作报告将商业航天列为“新兴产业首要代表”后，国家层面再次赋予行业“新质生产力标杆”的定位，说明国家已经把商业航天放在了非常重要的战略位置。

国家重视、全球竞争激烈，商业航天这块未来发展速度会很快。

1.动能足、确定性强

上面现在对商业航天的重视程度空前，基本上在当“头等大事”来抓。一个是今年正值“十四五”规划（2025年结束）和“十五五”规划（2026年开始）的交接点，国家在航空航天领域投入大，要确保完成任务，行业会很忙、景气度非常高。

而且2025年还是抗战胜利80周年，有阅兵，会展示最新装备（包括航天相关），会吸引市场关注。2027年又是建军百年，未来三年国家在军事和航天上的投入只会增不会减。

在这些基础上，航天航空乃至卫星产业链未来两年的股价表现会很有想象力，今年5-6月军工的表现已经印证了这一点。

Wind，2025.5.1-6.30

2.全球竞速，争夺稀缺太空资源

截至今年5月，马斯克的星链Starlink已经发射了9000多颗卫星；6月，亚马逊的Kuiper也开始组网。要知道，地球低轨道的空间和通信资源是有限的，谁先占就是谁的。

我们发展自主可控的卫星互联网“中国星网”、“千帆星座”这些，不仅是抢占通信、导航的未来高地，更是保障国家信息安全和经济竞争力的关键，否则在未来的通信、导航、军事等领域一定会吃亏，这是一场不能输的竞赛。

我愿称之为自主可控最激烈一环，毕竟没有替代，只有抢占！

3.从技术积累期到产业爆发期

2025年多部门协同出台政策“组合拳”，都直指卫星产业发展瓶颈。

4月，上海发布《加快培育商业航天先进制造业集群若干措施》，明确到2027年产业规模达1000亿元；

6月，科创板改革将第五套上市标准适用范围扩大至商业航天、人工智能、低空经济三大前沿领域；

7月，市场监管总局联合工信部印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案》，提出研制空间用量子基准、突破低空航空器智能感知与定位导航技术，并推动卫星互联网、遥感通信等领域的智能化检测标准建设。

叠加组网发射瓶颈的突破（6月以来人事与技术问题逐步解决），我国卫星产业链将于下半年进入密集发射期。

而且不止我们，目前全球各国对这块都很重视，6-7月全球军工重要举措中几乎全部都是航空航天、卫星产业相关。

面对这样一个技术门槛高、产业链条长、个股波动可能较大的新兴领域，我们通过卫星产业ETF（159218）这样龙头含量比较高的ETF，可能会更容易参与宏大叙事。

ETF跟踪的是中证卫星产业指数，成份股有约50家涵盖卫星制造、火箭发射、地面设备、运营服务等全产业链环节的核心企业。卫星产业行业壁垒太高，咱们就不必费心深研个股了，还能分散风险。星辰大海，未来已来。

作者：ETF金铲子

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